Тему про замороженные нашими бывшими партнерами 300 млрд. долларов золото-валютных резервов мы обсуждали уже неоднократно. Причем часто в ключе, что вот они такие нехорошие, мы эти деньги честно заработали, а они взяли и нечестно заморозили. Но тут захотелось мне взглянуть на все это дело под углом покупательской способности этих замороженных денег. И про отвязку от Бреттон-Вудской (Ямайской) системы.
Давайте еще раз осознаем тот факт, что Россия, в лице Газпрома, Роснефти, Лукойла, Новатэка и далее по списку, экспортировала энергоресурсы, то есть продавала товар на внешние рынки. Получала за эти товары деньги. На эти деньги покупала товары на внешних рынках. А разницу между суммой продажи и суммой покупки складывала в Золото-валютные резервы. Причем, очень важный момент — внутри страны все расчеты идут в рублях, то есть сотрудники нефтегазодобывающих компаний зарплаты получают в рублях. А вот торговля с внешними рынками идет в долларах и евро. Шла.
Между внешними рынками и внутренним, с точки зрения валюты, стоят Центробанк и Минфин. Это весьма сложные финансовые организации. Но нам нужно ключевое: Центробанк имеет печатный станок и может печатать деньги. Но есть одно ограничение, со стороны Международного Валютного Фонда (МВФ) — печатать деньги можно только под проданные товары (они это называют термином «под входящую валюту»). Ну то есть механизм такой: мы продали нефть и газ, получили за них доллары и евро и вот на сумму этих долларов и евро можно напечатать рубли. Вроде бы все логично. Это чтобы Центробанки не печатали бесконтрольно свои деньги и не выменивали реальные товары с рынка на фантики. Такая привилегия должна быть доступна только США, с точки зрения США.
В чем суть
Необходимость формировать резервы на всякие разные случаи мы с вами обсуждали неоднократно, и то, что их формируют в «стабильных» международных инструментах казалось нормальным до начала некоторых событий. А потом вдруг бац, и стабильные инструменты перестали быть стабильными. А резервы стали тыквой… или не стали?
В момент, когда западные страны провозгласили заморозку наших ЗВР они по сути упразднили для нас существование Бреттон-Вудской, а точнее Ямайской системы. Выполнять требования МВФ теперь необходимости нет, просто потому что, что сама МВФ не выполняет свои функции. А значит Центробанк России теоретически теперь может взять и напечатать замороженные Золото-Валютные резервы, то есть 300 млрд. долларов, ну или примерно 20 триллионов рублей. То есть как будто мы напечатали рубли под вошедшую валюту, ну или наконец получили оплату с отсрочкой платежа за поставленные нефть и газ.
Мне с наскоку сложно оценить 20 трлн. рублей, это много или мало? ВВП страны за 2021й год составил 131 трлн. рублей, то есть там примерно 15% годового ВВП, ну или почти 2 месяца жизни ничего не делая.
Почему это важно
И что с ними можно сделать? Ну например раздать банкам, чтобы банки могли раздать кредиты бизнесу и населению. И сделать все это под какой-нибудь небольшой процент. Например Центробанк банкам под 1% годовых, а банки клиентам под 2% годовых. Ну круто же?
Ну или раздать каждому жителю по огнетушителю гражданину РФ по 137 тыс. рублей. Я бы точно нашел бы им применение. Только интересно что стало бы с инфляцией? По идее ничего с ней не должно стать. Ведь эти деньги обеспечены уже произведенными и проданными товарами. Они не из воздуха взялись. Но с другой стороны у нас есть предприниматели, которые при росте спроса тут же поднимут цены, тем самым разогнав инфляцию. Вот и думай.
И еще интересный вопрос. Если для нас эти 300 млрд. замороженных резервов обеспечены уже поставленными товарами, то для западных непартнеров эти фантики как раз ничем не обеспечены, и если они вздумают потратить их на себя, то их экономики должно чуток пошатнуть. У них там и без этого госдолги огромные, а тут еще плюсом…
Не претендую на истину в последней инстанции, возможно опять нафантазировал. Но было интересно, по крайне мере мне.
